“Gerai, kad žmonės nesupranta mūsų bankininkystės ir pinigų sistemos, nes jei suprastų, manau, kad iki rytojaus ryto įvyktų revoliucija.” (Henry Ford) Dėl krizės visaverčių pinigų (vok. Vollgeld) sąvoka tapo dar aktualesnė. Su Ernsto Volfo komentaru apie pinigų kūrimą. Atėjo laikas demokratinei pinigų sistemai! Su Ernsto Wolffo paaiškinimu: Kaip kuriami mūsų pinigai?
Originalus straipsnis paskelbtas 2022 m. rugpjūčio 18 d. rubikon.news.
Werner Voß. Išversta padedant www.DeepL.com/Translator. Be pataisymų.
2014 m. Romano Huberio ir Thomo Mayerio parašyta knyga “Vollgeld: Ateities pinigų sistema. Mūsų kelias iš finansų krizės” neprarado aktualumo, o veikiau jį įgavo, turint omenyje, kad vartotojų kainos Vokietijoje šiuo metu, palyginti su praėjusiais metais, pakilo beveik 9 proc., kaip paskutinį kartą prieš 51 metus. Net jei remtumėmės Europos centrinio banko (ECB) ir Šveicarijos nacionalinio banko (SNB) šiuo metu nustatytu 2 proc. infliacijos lygiu, vien ši vertė reiškia, kad per 35 metus pinigų vertė sumažės perpus. Kita vertus, turto infliacija, pavyzdžiui, tauriųjų metalų ir nekilnojamojo turto, pastaraisiais metais įgavo dar didesnį pagreitį. Knygoje pinigų paslaptys atskleidžiamos kiekvienam suprantamu būdu. Jame aiškiai parodoma, kad dabartinė sistema daro spaudimą realiajai ekonomikai, o tai turi neigiamų pasekmių visuomenei, klimatui ir aplinkai.
Pagrindinis šios knygos turinys – nuimti stebuklingą mūsų pinigų sistemos, ypač daugkartinio privačių bankų vykdomo pinigų kūrimo, slėpimo apsiaustą. Studijuojantys ekonomistai, bankininkai, profesoriai ir dauguma vadovėlių kolektyviai slepia šį reiškinį, vadovaudamiesi šūkiu: ko neturi būti, tas neegzistuoja. Daugelis piliečių vengia spręsti šią problemą, nes sunku galvoti ką nors nauja. Senos idėjos sukuria saugumą, o baimė ką nors prarasti išnyksta. 2018 m. populiari iniciatyva dėl visiškų pinigų Šveicarijoje buvo atmesta 75 proc. balsų.
Tik atsiradus elektroniniams pinigams (žiro pinigams, žr. paaiškinimus), kurie XX a. septintojo dešimtmečio pradžioje dar buvo beveik nereikšmingi ir egzistavo tik tarp bankų ir įmonių, atsirado galimybė privatiems bankams kurti žiro pinigus. Kartu su centriniu banku jie kuria pinigus, taip sakant, iš nieko. Tai daroma paskolomis, kurios gerokai viršija indėlius. Šios paskolos teikiamos viešajam sektoriui ir privatiems asmenims.
Daugiau nei 90 proc. mūsų mokėjimo operacijų atliekama elektroniniais pinigais arba žiro pinigais. Tačiau ši pinigų forma nėra teisėta mokėjimo priemonė. Tokį statusą turi tik monetos ir banknotai. Visi mūsų indėliai, nesvarbu, ar tai būtų einamosios sąskaitos, ar terminuotųjų indėlių sąskaitos, ar kitos, yra tik pretenzijos bankui. Privatūs bankai naudojasi šia reguliavimo spraga arba teisine spraga. Tačiau kaip tiksliai tai veikia? Atsakymas į šį klausimą yra ne tik paprastas, bet ir išradingas:
“Pinigų kūrėjas užrašo skaičių ant objekto, kuris gali būti moneta, popieriaus lapas arba, skaitmeniniame amžiuje, kompiuterio programa. Tai viskas.” (60 puslapis).
Palyginti su ankstesniais laikais, kai buvo kaldinamos monetos arba spausdinami banknotai, šiandieniniai fiktyvūs pinigai visiškai nieko nekainuoja. Reikalinga tik bankininkystės licencija, taip sakant, “licencija spausdinti pinigus”. Todėl žiro (elektroninių) pinigų kūrimas yra tik apskaitos operacija.
Tuomet įrašas yra “pretenzijos dėl įsipareigojimų”. Banko darbuotojui nereikia iš anksto teirautis finansų skyriaus, ar dar yra pakankamai pinigų paskolai suteikti. Reikėtų pažymėti, kad iš šio kredito suteikimo kyla reikalavimai skolininkui grąžinti kreditą ir sumokėti palūkanas, be to, jie užtikrinami daiktiniu įkeitimu.
Privalomosios atsargos, kurias komercinis bankas, suteikdamas paskolą, turi sumokėti centriniam bankui kaip užstatą, iš esmės yra neveiksmingos kaip pinigų pasiūlos kontrolės funkcija. Paprastai atsargos dydis būna 1-3 % ir gali būti labai lengvai padengtas iš savarankiškai sukauptų pinigų. (Pastaba sapereaude: tai reiškia, kad jei bankas nori sukurti 100000 eurų iš nieko, šiandien bankui paprastai reikia tik 1000 eurų kaip privalomųjų atsargų).
Šis iš esmės neribotas pinigų kūrimas reiškia vadinamąją skolos pinigų sistemą. Dėl to pinigų pasiūla, palyginti su prekių ir paslaugų gamyba, auga gerokai sparčiau. 1999-2012 m. euro zonoje kasmet į apyvartą patekdavo 8 proc. daugiau pinigų, turinčių perkamąją galią – pinigų pasiūla M1 (1). Kita vertus, realus ekonomikos augimas siekė tik 1,4 proc. per metus.
Pavyzdžiui, euro zonos viešasis sektorius yra labai prasiskolinęs privatiems bankams ir investuotojams ir už tai moka milžiniškas palūkanas. 2011 m. pabaigoje 17 euro zonos šalių bendra valstybės skola siekė 9 419 mlrd. eurų. Tai sudaro 87 proc. bendrojo vidaus produkto (BVP). Kasmet euro zonos valstybės sumoka 286 mlrd. eurų palūkanų. Ši vertė atitinka Austrijos metinį BVP. 2010 m. Vokietijos federalinės, žemių ir vietos valdžios institucijų skolos sudarė 2 088 mlrd. eurų, t. y. 81 proc. BVP. Su tuo susijusi palūkanų našta kasmet siekia 65 mlrd. eurų. Berlyno viešojo sektoriaus institutas apibendrina:
“Vokietijoje mes įpratome kasmet prisiimti naują valstybės skolą kaip visiškai normalią biudžeto finansavimo priemonę (…)” (156 psl.).
Žinoma, Šveicarijos valstybės biudžetai su savo valiuta taip pat yra įsiskolinę, tačiau dėl decentralizuotos ir tiesioginės demokratijos struktūros jie yra gerokai mažiau įsiskolinę, galima sakyti, kad vis dar saikingai įsiskolinę, t. y. 2007 m. federaliniu, kantonų ir savivaldybių lygmenimis – iš viso 226 mlrd. frankų. Tai sudaro šiek tiek mažiau nei 42 proc. BVP. 2011 m. skola sumažėjo iki 206 mlrd. frankų, t. y. 35 proc. BVP. Kasmet susikaupia 5 mlrd. Šveicarijos frankų palūkanų. Mokesčius ir, jei taikoma, paskolas, įskaitant palūkanas, moka savivaldybėse gyvenantys piliečiai.
Įmonės taip pat vis labiau įsiskolina, o kai kurios jų yra pernelyg įsiskolinusios, ir turi stebėti, kaip jos aptarnauja savo skolas – palūkanas ir jų grąžinimą – pelningai didindamos pardavimus.
Nekontroliuojamas bankų (t. y. privačios nuosavybės) vykdomas pinigų pasiūlos didinimas ir vartotojų kainų infliacija realiojoje ekonomikoje lemia didžiulius burbulus finansų rinkose, kurios kelis dešimtmečius buvo nereguliuojamos.
Dar 1990 m. pasaulio BVP siekė 22 trilijonus dolerių. Sintetinių finansų rinkos produktų suma siekė 2 trilijonus dolerių. Jau 2010 m. pasaulio BVP išaugo iki 63 trilijonų dolerių, o sintetiniai finansiniai produktai – iki 600 trilijonų dolerių. Tai reiškia, kad realioji ekonomika padidėjo tris kartus, o finansų ekonomika – tris šimtus kartų. Pigias paskolas naudoja subjektai (finansų spekuliantai), norėdami gauti pelno pirkdami finansinius produktus, naudodamiesi finansiniu svertu, nes šiuo atveju už paskolą mokėtinos palūkanos idealiu atveju yra gerokai mažesnės už spekuliacijos grąžą.
Siekdami rasti protingą ir teisingą sprendimą, autoriai paaiškina, kad pinigai nėra kažkas privataus ir negali būti tokių interesų objektas, bet iš esmės yra viešoji gėrybė, kaip ir keliai bei jų apšvietimas. Taigi pinigai yra piliečių reikalas, demokratijos elementas, padedantis siekti bendrojo gėrio.
Esminis visavertės pinigų (vok. Vollgeld) reformos aspektas yra tai, kad ir žiro pinigai skelbiami teisėta mokėjimo priemone. Dėl to pinigų pasiūlą visada būtų galima kontroliuoti pagal realizuotą prekių ir paslaugų gamybą. Iš esmės taip pat galima teigti, kad kadaise taikytą aukso susiejimą dabar pakeistų prekių indekso valiuta. Pinigų pasiūlos formavimas būtų išimtinai nepriklausomos valdžios, tarnaujančios bendrajam gėriui, rankose, taip sakant, “penktosios” valdžios valstybėje, ir tai būtų tikras centrinis bankas arba institucija, kurios pagrindinis tikslas būtų pinigų stabilumas.
Pavyzdžiui, Vokietijos valstybė kasmet galėtų sutaupyti dešimtis milijardų eurų palūkanų, nes pinigai, kurių jai reikia daugiau nei mokestinių pajamų, būtų teikiami be palūkanų iš ne privačiai sukurtų pinigų. Pinigų stabilumas, t. y. 0 proc. infliacija, ir taip užkirstas kelias burbulų susidarymui, turėtų poveikį, kurio nereikėtų nuvertinti, – padėtų išvengti socialinių problemų ir iškraipymų.
Ši knyga atskleidžia pinigų paslaptis taip, kad jas suprastų kiekvienas. Jame aiškiai parodoma, kad dabartinė sistema daro spaudimą realiajai ekonomikai, o tai turi neigiamų pasekmių visuomenei, klimatui ir aplinkai. Finansų rinkų lošimo kazino burbulai taip pat daro savo. Visapusiška pinigų reforma neabejotinai būtų labai svarbi siekiant teisingiau paskirstyti turimas lėšas, taip pat apsaugoti aplinką ir klimatą.
Paaiškinimai:
(1) Pinigų pasiūlą M1 sudaro einamieji pinigai, išskyrus grynuosius pinigus kasoje ir indėlius, mokėtinus pagal pareikalavimą (indėlius iki pareikalavimo) pinigų finansų įstaigose. Taigi pinigų pasiūlą M1 sudaro pinigai, kuriais galima disponuoti bet kuriuo metu (kreditvergleich.net).
Ernstas Volfas (Ernst Wolff) pinigų kūrimo procesą apibūdina taip:
Pinigai valdo pasaulį – visi tai žinome. Tačiau iš kur atsiranda pinigų? Kas juos kuria ir kaip nauji pinigai patenka į sistemą?
Pinigų kūrimą iš viso lemia 3 procesai:
- centrinių bankų vykdomas grynųjų pinigų kūrimas
- komercinių bankų, teikiančių paskolas, pinigų kūrimas
- pinigų kūrimas centriniam bankui perkant iš komercinių bankų.
Pradėkime nuo pirmojo proceso:
Centriniai bankai yra vieninteliai bankai, turintys teisę kaldinti monetas ir spausdinti banknotus, t. y. kurti grynuosius pinigus. Jie nukreipia šiuos pinigus į pinigų ciklą per komercinius bankus, kurie turi sąskaitas centriniame banke. Tačiau šiandien grynieji pinigai sudaro tik apie 10-20 % pasaulio pinigų pasiūlos. Daug svarbesni už grynuosius pinigus yra buhalteriniai pinigai arba žiro pinigai, t. y. pinigai, kurie egzistuoja tik sąskaitose.
Antrasis procesas – komercinių bankų teikiami kreditai – prisideda prie jos didėjimo. Štai pavyzdys:
Einu į tokį komercinį banką ir prašau 1000 eurų paskolos. Pirma, bankas reikalauja užstato, t. y. turiu įrodyti, kad gaunu nuolatines pajamas arba turiu pakankamai turto, kad galėčiau grąžinti 1 000 eurų. Tada bankas su manimi susitaria dėl termino, pvz., 1 metų, ir palūkanų normos, pvz., 5 %. Galiausiai ji man sumoka pinigus, bet ne grynaisiais, o pervesdama 1000 eurų į mano sąskaitą vienu pelės paspaudimu. Taip bankas sukuria pinigus, kurių anksčiau nebuvo.
Tačiau šie pinigai neegzistuoja amžinai: jei viskas klostosi gerai, po metų paskolą su palūkanomis pervedu bankui. Kas atsitinka? Pinigai, kuriuos bankas sukūrė iš nieko, išnyksta ore, jų nebėra.
Lieka tik vienas dalykas: 50 eurų palūkanų, kurias turiu sumokėti bankui. Jie ten buvo ir anksčiau, bet pasikeitė jų savininkai. Taigi pinigų kūrimas skolinant lėmė tai, kad pinigai, kurie anksčiau priklausė man, dabar priklauso bankui. Beje, tas pats galioja ir tuo atveju, jei negalėčiau grąžinti paskolos: Tuomet bankas pasinaudoja užstatu, kurį prieš tai turėjau jam pasiūlyti.
Pereikime prie trečiojo proceso, kuris mūsų laikais vaidina svarbiausią vaidmenį ir kuriame dalyvauja ir komerciniai, ir centriniai bankai.
Tarkime, vyriausybei reikia pinigų. Ką ji daro? Taip pat, kaip ir mes visi: vyriausybė ją skolinasi. Pavyzdžiui, tam ji spausdina vyriausybės obligacijas, t. y. vertybinius popierius, kuriems, kaip ir paskolai, nustatyta tam tikra suma, palūkanų norma ir terminas. Šios vyriausybės obligacijos parduodamos aukcionuose komerciniams bankams.
Tačiau jos ten neužsibūna, nes tada į žaidimą įsitraukia centrinis bankas ir perka šias vyriausybės obligacijas iš komercinių bankų – už centrinio banko pinigus, kurie naudojami tik tarp centrinio banko ir komercinių bankų arba komercinių bankų tarpusavyje. Ir jis sukuria centrinio banko pinigus – iš nieko. Šių pinigų iš nieko anksčiau nebuvo ir jie buvo sukurti tik tam, kad būtų galima pirkti vyriausybės obligacijas.
Šis procesas taikomas ne tik vyriausybės obligacijoms: nuo 2007-2008 m. krizės, kuri iš pagrindų pakeitė pasaulio finansų sistemą, centriniai bankai perka ir kitus vertybinius popierius, pavyzdžiui, įmonių obligacijas, hipotekos obligacijas, akcijas ir pakeitimą vertybiniais popieriais.
Esminis dalykas yra šis: Centriniai bankai niekada neperka visų šių vertybinių popierių tiesiogiai iš jų emitentų, pavyzdžiui, iš pramonės grupių, akcinių bendrovių, fondų arba, kaip vyriausybės obligacijų atveju, iš valstybės iždo, bet visada iš komercinių bankų, kurie, beje, už kiekvieną pardavimą ima komisinį mokestį.
Taigi šis pinigų kūrimo procesas – ir tai yra labai svarbus dalykas – vyksta tik tarp bankininkų ir yra palankus tiems komerciniams bankams, kurie daugiausia jame dalyvauja, o tai yra… didieji bankai.
Dar kartą apžvelkime visus tris pinigų kūrimo procesus: Pirmajame – grynųjų pinigų kūrimo – etape svarbų vaidmenį atlieka tik centrinis bankas. Už antrąją – knyginių pinigų kūrimą skolinant – yra atsakingi tik komerciniai bankai. Trečiajame – pinigų kūrime perkant vertybinius popierius – svarbų vaidmenį atlieka ir centrinis bankas, ir didieji komerciniai bankai, o vyriausybės obligacijų atveju – ir politikai.
Mes, paprasti piliečiai, nedalyvaujame nė viename iš šių procesų. Nors parlamentinės demokratijos sistema leidžia mums kas ketverius metus eiti į rinkimus, ji nuo pat pradžių užtikrino, kad pinigų kūrimas yra ypatinga, iš mūsų visų atimta teisė, palikta centriniams ir komerciniams bankams, o vyriausybės obligacijų atveju – politikams.
Atėjo laikas demokratinei pinigų sistemai!
Terminas Giralgeld (liet. elektroniniai pinigai) reiškia reikalavimus bankui, pagrįstus kredito likučiu einamojoje sąskaitoje. Finansų sistemoje žiro pinigai prilyginami gryniesiems pinigams, todėl priskiriami mokėjimo priemonėms, nes mokėjimai gali būti atliekami negrynaisiais pinigais, pervedant pinigus iš einamosios sąskaitos į einamąją sąskaitą. Žiro pinigų pavadinimas kilęs iš itališko žodžio “giro”, reiškiančio apyvartą arba ratą.
- Žiro pinigai – tai pinigai, kurie neegzistuoja konkrečia forma.
- Žiro pinigai gali būti kuriami nenaudojant grynųjų pinigų.
- Indėliai kaip buhalteriniai pinigai yra tik reikalavimas bankui.
- Žiro pinigai daug kartų viršija grynųjų pinigų kiekį apyvartoje.
Šis tekstas pasirodė 2022 m. rugpjūčio 16 d. pavadinimu „Analyse: Lockdowns kosteten 20-mal mehr Lebensjahre als sie retteten!“ svetainėje rubikon.news.
Išversta padedant www.DeepL.com/Translator. Be pataisymų.
Šis tekstas yra licencijuojamas pagal „Creative Commons Attribution 4.0“ tarptautinę licenciją. Nesivaržykite kopijuoti ir dalintis.
Nuotrauka: phanurak rubpol/Shutterstock.com
